海外邦

12月19日，香港财经事务及库务局局长许正宇正式宣布了「新资本投资者入境计划」的细节！该计划列为发展家族办公室的八大政策措施之一。吸引资产拥有人在香港落户发展，并透过调配和管理财富，发掘本港多元的投资机会。

海外邦就这两个选项给大家一个简要分析供大家参考：

—— 香港投资移民 ——

背景：

• 最早于2003年推出，起初投资额为650万。
• 随着受欢迎程度提升，政策多次变化，至2015年暂停。
• 2023年10月重启，12月公布新细则。

新政策要求：

• 3000万港元投资额。
• 至少2700万可投资金融资产和非住宅房地产。
• 至少300万投向政府指定的创科行业基金。
• 取得外国永居的中国籍人士方可申请。

投资资产类型：

• 金融资产（如股票、债券、存款证）。
• 非住宅房地产（最多占1000万额度）。
• 政府指定基金。

身份获取流程：

• 初始批准居留两年。
• 之后需申请延期，每次最多三年。
• 住满七年后，可获得永久居留身份证。

限制：

• 不接受中国内地户籍居民直接申请。
• 须先获得第三方国籍因此海外邦任务这项政策很适合中东、东南亚国家的有钱人。

—— 香港家族办公室 ——

设立要求：

• 无需3000万投资额。
• 千万级资产规模即可设立。
• 可为港府带来资金流入及其他优势。

优势：

1. 信托架构：
   • 可获得香港居民身份。近些年非常多的高净值人士通过设立单一家族办公室，申请到了香港居民身份。而这种作为家办设立人取得身份的模式，与新加坡的13O与13U如出一辙。
   • 投资资金进入自己控制的基金及公司专户。
   • 提供一站式托管运营服务。
   • 灵活操控账户，进行全球多品类资产配置。
2. 香港作为家族办公室地点的优势：
   • 领先的私人财富管理枢纽。
   • 提供多元化产品平台。
   • 成熟的专业服务和人才配套。
   • 低税率及简单税制。
   • 为家族办公室提供特殊税收优惠。
   • 健全的法律体系。

对比分析：

• 投资额度：香港投资移民需要3000万港元，而家族办公室则门槛较低，千万级资产即可（虽然香港在享受税收优惠政策上要求家族办公室资产管理规模达到2.4亿港元，但其实设立一般香港家族办公室不需要这么高门槛，千万级的资产规模就可以设立。）。
• 身份获取：投资移民需要满足一系列投资及居留要求，家族办公室则可能通过设立信托等方式更灵活地获取身份。
• 投资灵活性：家族办公室在投资方面拥有更大的自由度，可进行全球资产配置。
• 政策倾向：香港政府为家族办公室提供税收优惠等政策支持，显示了对该领域的重视。
• 适用人群：投资移民更适合资金雄厚且希望获得香港永久居留权的人群；家族办公室则更适合希望进行灵活投资并享受香港金融、法律等优势的高净值人士。

海外邦注释：

根据美国证监会的定义，家族办公室（Family Office，简称FO）是由富裕家庭建立的机构，以管理他们的财富并为家庭成员提供其他服务，如税收和遗产规划服务。

家族办公室类型及特点：

• 类型：单一家族办公室（SFO）、联合家族办公室（MFO）
• SFO特点：私密性、定制性强，管理成本高，可投资资产规模一般5亿美元以上
• MFO特点：可服务于多个家族，摊低成本，可投资资产规模一般2500万美元以上，中国门槛更低

家族办公室设立条件：

• SFO：无需对外募资，设立程序简单，选择香港设立有限公司，无需申领牌照
• MFO：向第三方提供资产管理服务，需向香港证监会申请金融牌照，最基本为4、9号牌，通常配齐1、4、9号牌

香港注册家族办公室有限公司：

• 要求：资金门槛（3000万美金），架构搭建，路径选择，公司设立，人员招聘，财税合规，信托设立等流程
• 架构：满足税务优惠条件，资产规模最低2.4亿港元，雇佣至少2个全职员工，年度管理费用至少200万港元，家族投资控股实体中央管理和控制在香港进行，由家族成员全资和实益持有，单一家办数量不能超过50个

设立香港家族办公室：

• SFO：无需申领牌照，只为一个家族监管财务，可申请牌照豁免
• MFO：需申领香港证监会牌照，一般拿1、4、9号牌，牌照申请条件包括香港注册有限公司、实际办公地址、管理团队、持牌人、注册资本等要求